Die Finanzierung eines Unternehmenskaufs ist ein entscheidender Faktor sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer. Die Finanzierbarkeit eines Unternehmenskaufs hängt von verschiedenen Faktoren ab: dem Zielunternehmen, dem Erwerber und dem Finanzierungspartner.
Das Zielunternehmen, das zum Verkauf steht, beeinflusst maßgeblich die Finanzierbarkeit. Branchenzugehörigkeit und Marktstabilität spielen eine entscheidende Rolle. Unternehmen in stabilen Branchen haben bessere Chancen auf eine Finanzierung als solche in weniger vielversprechenden Märkten. Die Fähigkeit des Zielunternehmens, nachhaltige Gewinne zu erzielen, ist entscheidend, da diese für die Rückzahlung der Finanzierung verwendet werden.

Die Käuferseite hat ebenfalls einen erheblichen Einfluss auf die Finanzierung. Es gibt verschiedene Arten von Käufern, darunter Privatpersonen, strategische Investoren (Wettbewerber) und Finanzinvestoren (Private Equity, Family Offices). Privatpersonen benötigen oft finanzielle Unterstützung von Finanzierungspartnern, um das vorhandene Eigenkapital aufzustocken. Banken und andere Finanzierungspartner achten besonders darauf, dass der Käufer über die erforderliche Branchenexpertise verfügt.

Strategische Investoren sind oft bereit, höhere Kaufpreise zu zahlen, da sie Synergien durch die Übernahme erzielen können. Sie finanzieren den Kauf oft aus vorhandenen Mitteln. Sollten sie dennoch auch auf externe Finanzierungspartner zurückgreifen wollen, müssen auch hier die Voraussetzungen für eine Finanzierung vorhanden sein.

Finanzinvestoren wie Private Equity Fonds und Family Offices stellen Kapital zur Verfügung und arbeiten oft mit erfahrenen Führungsteams zusammen, um das Unternehmen nach der Übernahme weiterzuentwickeln. Sie haben spezifische Anforderungen an Zielunternehmen und können langfristige Strategien verfolgen. Da Sie ganz bewusst eine Investitionsmöglichkeit für das Anlagekapital suchen, ist typischerweise eine gute Finanzierbarkeit eines Projektes gegeben.

Die Finanzierung eines Unternehmenskaufs kann nicht nur von Banken, sondern auch von alternativen Quellen erfolgen. Beispielsweise können sich MBI-Kandidaten mit Family Offices zusammentun oder Debt-Fonds nutzen, um Fremdkapital zu beschaffen.
Verkäufer können auch eine Rolle bei der Finanzierung spielen, indem sie Kredite (Verkäuferdarlehen) gewähren oder den Verkauf in „Raten“ ermöglichen. Förderungen von Institutionen wie der KfW Bank können ebenfalls genutzt werden.

Die Rahmenbedingungen für die Finanzierung hängen von verschiedenen Faktoren ab, darunter das Zinsumfeld und die gesamtwirtschaftliche Situation. Höhere Zinsen können die Vergabe von Krediten einschränken, während niedrigere Zinsen die Finanzierungsmöglichkeiten verbessern. Eine gute konjunkturelle Lage erleichtert Unternehmen die Gewinnerzielung und damit die Bedienung von Darlehen.

Insgesamt hängt die Finanzierung eines Unternehmenskaufs von einer Vielzahl von Faktoren ab: dem Zielunternehmen selbst, der Art des Käufers und den aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen. Es ist wichtig, alle verfügbaren Finanzierungsoptionen zu prüfen und diejenige auszuwählen, die am besten zu den individuellen Gegebenheiten passt.